Testes de resistência ao sistema bancário do Reino Unido: elementos-chave do cenário cíclico anual de 2022/23

Jun 11, 2024

O Banco de Inglaterra (Banco) está a regressar ao quadro de testes de esforço do cenário cíclico anual (ACS) em 2022. Isto segue-se a dois anos de testes de esforço relacionados com a crise pandémica da Covid-19 e à sua decisão de adiar o teste em Março, após a invasão da Rússia. da Ucrânia. O ACS 2022 do Banco testará a resiliência do sistema bancário do Reino Unido a profundas recessões simultâneas no Reino Unido e nas economias globais, a grandes quedas nos preços dos activos e a taxas de juro globais mais elevadas, e a uma tensão separada de custos de má conduta.

O Comité de Política Financeira (FPC) e o Comité de Regulação Prudencial (PRC) utilizarão o teste para avaliar os balanços dos bancos e a resiliência do sistema bancário do Reino Unido. Ao utilizar testes de esforço para determinar a capacidade dos bancos para resistir a um cenário adverso, o Banco pretende garantir que são capazes de absorver, em vez de amplificar, os choques e servir as famílias e as empresas do Reino Unido.

A tensão aplicada no âmbito do ACS não é uma previsão das condições macroeconómicas e financeiras no Reino Unido ou no estrangeiro resultantes da actual situação geopolítica e das respostas do governo a ela. nota de rodapé [1] Não é um conjunto de eventos esperados, ou prováveis, para se materializar. Pelo contrário, tal como nos cenários ACS anteriores, trata-se de um cenário coerente de “risco de cauda” concebido para ser suficientemente severo e amplo para avaliar a resiliência dos bancos do Reino Unido a uma série de choques adversos.

Embora os testes de esforço anteriores tenham incorporado o impacto das taxas de juro mais elevadas no Reino Unido, este ACS testará pela primeira vez a resiliência dos bancos do Reino Unido às taxas de juro globais mais elevadas, face a uma série de choques de custos globais e a uma inflação global elevada e persistente. . As trajetórias das taxas de juro são simplesmente suposições para efeitos do teste de esforço e não são uma indicação de como os decisores políticos poderão reagir num tal ambiente. Neste cenário, presume-se que a taxa bancária do Reino Unido aumente rapidamente para 6% no início de 2023, antes de ser posteriormente reduzida gradualmente para menos de 3,5%.

O cenário de stress é mais grave do que a crise financeira global, tanto para o Reino Unido como para o mundo. No cenário de stress, o crescimento mais fraco do rendimento real das famílias, a menor confiança e as condições financeiras mais restritivas resultam em graves recessões nacionais e globais. No Reino Unido, o PIB contrai 5,0%, o desemprego mais do que duplica para 8,5% e os preços dos imóveis residenciais caem 31%. O PIB mundial cai 2,5%.

O CPF e o CRP consideram que o cenário está devidamente calibrado à luz da avaliação do CPF do nível subjacente de riscos e vulnerabilidades no Reino Unido e nas economias e mercados financeiros globais. Também tiveram em conta os riscos descendentes que a economia enfrenta, bem como a maior incerteza nos últimos meses.

Pela primeira vez, e conforme anunciado anteriormente, o ACS 2022 avaliará os subgrupos restritos dos bancos participantes existentes numa base autónoma, sempre que estes difiram materialmente do grupo como um todo.

O ACS 2022 cobrirá um horizonte de cinco anos, com início no final de junho de 2022.

Os bancos continuarão a ser avaliados numa base transitória da Norma Internacional de Relato Financeiro 9 (IFRS 9) e os ajustamentos da taxa mínima associados continuarão a ser aplicados. No entanto, o CPE e a RPC reconhecem que no início de uma tensão real ao abrigo da IFRS 9 existe o potencial para grandes levantamentos de capital devido a provisionamentos anteriores. O Banco continua a considerar a sua abordagem para um tratamento duradouro para a IFRS 9 para além do ACS 2022 e pretende, nos próximos meses, colaborar com os bancos ACS para investigar quaisquer opções que possam ter para ter em conta o nível de provisões para perdas de crédito exigidas pela IFRS 9 em seu planejamento futuro.

Os resultados do teste serão publicados no verão de 2023 e, juntamente com outras informações relevantes, serão utilizados para ajudar a informar as reservas de capital dos bancos (tanto a taxa da reserva contracíclica de capital (CCyB) do Reino Unido como as reservas da Autoridade de Regulação Prudencial (PRA).

O Banco regressará ao seu quadro habitual de testes de esforço do ACS em 2022.